光刻涂胶显影设备：半导体国产替代内部设备，龙头强者恒强

来源：节能 2024年01月28日 12:17

全面性，南韩公布了电子元件电源限制要点，目前对南韩电源订货主要以向 TEL 订货涂胶见光为主，所以投资侧向是涂胶见光电源的替代加速。

驱动力技术性来看，电子元件传统产业规模扩展促使涂胶见光电源需求；AR/VR传统产业规模扩展，促使OLED（尤为是硅基OLED）及其里面下游涂胶见光电源的需求；国产化率提升。

电子元件电源全景图：国产替代加速，12大电源龙头全区分开

根据Gartner的预测数据，2021年当今世界电子元件装配前道积体电路精炼领域用涂胶见光电源美国市场规模为25.8亿美元，2022年预计将达到28亿美元。#电子元件#

压印材料流程

压印加工是电子元件装配里面的核心步骤，其将掩膜版上的电路可视化转移到薄膜，八个7集分别为脱水面团、旋转涂胶、软烘、未公开、未公开后面团、见光、坚膜面团、见光检验，而涂胶见光电源是压印加工里面与压印机配套使用的涂胶、面团及见光电源，包括涂胶机、喷胶机和见光机。

涂胶见光电源是与压印机适切进行作业的关键西北侧理电源，主要交由涂胶、面团及见光。

涂胶见光机作为压印机的输入（未公开前压印胶涂覆）和输出（未公开后可视化的见光）电源，主要通过操作者使积体电路在各子系统之间传输和西北侧理，从而完成积体电路的压印胶涂覆、固化、见光、坚膜等材料步骤，其息息相关到压印加工粗不显未公开图案的构成。#压印胶#

压印材料流程：

涂胶见光电源在在

涂胶见光电源是电子元件装配步骤里面不可或缺的关键西北侧理电源。

在早期的电子元件和较少端的电子元件装配材料里面，此类电源往往单独使用。

随着电子元件装配材料自动化程度及客户对生产线决定的提升，多与压印电源的游戏作业，KrF、ArF以及ArFi 材料电源逐渐占多数领美国市场。

涂胶见光电源可按照所西北侧材料7集的完全相同分为前道电源和后道电源。

其里面前道涂胶见光电源为主要电源，被运用在积体电路装配7集。

据VLSI数据，当今世界后道涂胶见光电源产值明显少于前道积体电路精炼，这一方面系压印并非后道封装必备加工。

据Yole统计，当今世界先进设备封装美国市场规模在整体封装美国市场里面的占多数比仅约42.6%，故后道封装对于涂胶见光的需求量明显少于前道。

另一方面系先进设备封装对于压印精炼的精密度决定较少，故适用范围于后道先进设备封装的涂胶见光电源的单位价值量也要明显少于前道积体电路精炼。

涂胶见光电源传统产业

从传统产业并不一定来看，行行查 | 服务业研究数据库资料说明了，涂胶见光电源位于电子元件传统产业的里面下游（支撑产业），涂胶见光电源既用于电子元件积体电路装配（压印7集），也用于电子元件封测（涂胶、见光7集）、OLED装配（压印7集）。

涂胶见光电源所西北侧传统产业位置图示：

资料来源：芯源不显、华泰研究

涂胶见光电源美国市场发展趋势

涂胶见光等电子元件电源服务业的美国市场准入壁垒极高。

在压印加工涂胶见光电源领域，南韩札幌静电（TEL）西北侧于垄断权威，市占多数率高达90%。

主要企业还包括南韩皮尔斯士（DNS）、德国苏斯不显（SUSS）、里面国台湾亿力鑫（ELS）、日韩粗美事（SEMES）等。

里面国大陆前道涂胶见光电源里面仅芯源不显入围前十名遥遥领先。

芯源不显的涂胶见光电源在华力集成、里面芯临安、汉口积塔、青岛芯恩等积体电路厂获批量招商订货，产品包括聚合物涂胶见光机、背面涂胶见光机、KrF匀胶见光机、I-line匀胶见光机等。

芯源不显第三代浸没式涂胶见光机：

资料来源：芯源不显

这些国内部分积体电路厂五年来合计订货202台电源，其里面札幌静电获订货163台，占多数比80.7%。

里面所持国产电源厂商包括芯源不显和盛美汉口，目前国内厂商里面，芯源不显为少数拥有高端in-line电源的量产装配能力，近五年获订货25台电源，在国内美国市场占多数比约12%；盛美汉口的里面标电源为1台涂胶机和1台见光机，均为off-line电源。

电子元件电源服务业具有双重转变语义，相比电子元件其它7集的发展空间极大。意味着电子元件电源已成IC供应链自主化发力点，财力、政策加码扫除电源厂商后顾之忧，有助于构建跨越式的发展，服务业国产替代大势所趋。

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